Em 2019, o trabalho mais inovador envolvendo blockchain de tecnologia de contabilidade distribuída (DLT) se concentrará na tokenização de ativos ou na capacidade de representar ativos digitais ou físicos e moedas fiduciárias como tokens que podem ser vendidos ou negociados em uma rede.
O DLT tem a capacidade de pegar qualquer coisa, de uma obra de arte a pedras preciosas e imóveis, e representá-los como ativos criptograficamente hash em uma rede eletrônica aberta ponto a ponto que não possui autoridade central, como um banco, que governa seus comércio ou venda.
A capitalização de mercado da criptomoeda é estimada em US$ 211 bilhões, de acordo com um novo relatório da empresa de auditoria e serviços empresariais KPMG.
As criptomoedas ganharam atenção significativa por sua capacidade de resolver problemas no sistema financeiro global, como pagamentos transfronteiriços insensatos, e se diversificaram para incluir diferentes tipos de ativos, como stablecoin. (Stablecoin, disse a KPMG, é qualquer criptomoeda apoiada por um ativo estável, como ouro ou moedas fiduciárias tradicionais.)
KPMGA KPMG apontou para uma onda de start-ups e empresas de serviços financeiros estabelecidas, como a Fidelity Investments, lançando vários produtos e serviços de criptomoedas para a emergente economia tokenizada. A empresa sugeriu que a economia provavelmente será uma das inovações mais significativas possibilitadas por criptoativos como bitcoin, Litecoin e Ether.
“Os criptoativos podem mudar significativamente o cenário dos serviços financeiros com o surgimento da economia tokenizada”, argumentou a KPGM. “Embora ainda esteja nos estágios iniciais e seja difícil prever como os próximos 10 anos se desenrolarão, a economia tokenizada provavelmente será uma das inovações mais impactantes possibilitadas pela criptomoeda”.
A representação de ativos digitais ou físicos como tokens em uma rede baseada em DLT permite que os participantes reinventem processos e desenvolvam novos modelos de negócios em território desconhecido, tanto do ponto de vista comercial quanto tecnológico, de acordo com um novo relatório da Forrester Research.
As previsões de 2019 da Forrester para CIOs colocaram o blockchain entre outras tecnologias emergentes, como inteligência artificial (IA) e realidade aumentada (AR), que só serão adotadas pelas empresas se resolverem problemas do mundo real. Caso contrário, o hype do fornecedor pode desencadear uma reação que prejudica a adoção geral.
Embora mais conhecido como a tecnologia fundamental por trás do bitcoin e outras criptomoedas, o blockchain é essencialmente um banco de dados construído em uma topologia distribuída, ponto a ponto, onde os dados podem ser armazenados globalmente em milhares de servidores e qualquer pessoa na rede pode ver as entradas de todos os outros em tempo real. Portanto, é virtualmente impossível para uma entidade obter o controle ou jogar na rede porque outros usuários ficariam imediatamente cientes da tentativa.
Apesar das contínuas alegações em contrário, o DLT ainda não teve um impacto revolucionário em nenhum setor ou processo, de acordo com a Forrester, que argumenta que o setor de blockchain deve adotar uma abordagem realista para comercializar seus recursos e ser aberto sobre os desafios em implantá-lo.
Por exemplo, blockchain é um esporte de equipe; se você não tem outros jogadores além de você, não funciona, de acordo com Martha Bennett, analista principal da Forrester e principal autora do relatório. (A Forrester prefere o termo DLT em vez de blockchain porque acredita que é uma descrição mais “neutra e precisa”.)
Bennett, que tem uma visão conservadora do DLT, vê o blockchain hoje como análogo à internet no início dos anos 1990, quando as pessoas reconheceram seu potencial, mas não podiam prever os negócios que ele geraria, como Facebook, Instagram ou WattsApp. Especialistas em tecnologia podem ter imaginado uma Amazon nos primeiros dias da internet, mas não tinham ideia de como ela dominaria o mercado de vendas online, disse ela.
“A tecnologia ainda está em estágio inicial, mas há uma quantidade enorme de inovação no ecossistema”, disse Bennett.
Digitalizando carros, imóveis e até obras de arte?
Já estão ganhando força novos modelos de propriedade e serviço sendo criados pela tokenização, a digitalização de ativos que podem ser vendidos ou negociados em DLT.
Por exemplo, blockchains que tokenizam imóveis estão emergindo rapidamente; eles permitem que investidores e consumidores tradicionais comprem ações de uma propriedade e recebam um retorno sobre aluguéis ou hipotecas. O dinheiro pago pelas ações permite que os proprietários façam investimentos adicionais.
Polymath, Securitize e Harbour estão entre as principais redes de blockchain do setor que permitem que ativos como prédios comerciais sejam tokenizados e transformados em títulos negociáveis.
Uma start-up, a Jointer.io, está focada exclusivamente na tokenização de imóveis, mas, diferentemente de outros serviços, não oferece uma propriedade como ações que podem ser compradas. Ele oferece vários edifícios em um índice e os participantes podem comprar tokens desse índice. O resultado é menos risco e mais lucro, de acordo com Jude Regev, fundador e CEO da Jointer.
Jointer.io
A página da Jointer permite que os proprietários digitalizem seus bens imobiliários.
O problema de comprar ações de uma única propriedade, argumentou Regev, é que você precisa confiar na palavra do proprietário de que ele possui o patrimônio que reivindica. Por exemplo, se o proprietário de um prédio deve a um credor hipotecário 80% do valor do imóvel, o patrimônio real que um investidor possui é muito menor do que o valor total do prédio. Os investidores também podem não saber se uma propriedade tem um penhor sobre ela ou alguma outra obrigação financeira.
“E como você vai forçar um proprietário a pagar um dividendo toda vez que ele receber uma distribuição para si? [digital token] não está realmente vinculado à conta bancária que cobra o aluguel”, disse Regev. “Você precisa confiar no proprietário para transferir o dinheiro da conta bancária para alguma reserva controlada por contratos inteligentes”.
Jointer.io
Índice de propriedades do Jointer.io
“As pessoas enganam outras pessoas”, continuou ele. “É apenas uma questão de tempo antes que alguém vá enganar alguém usando tokens de segurança. Alguém vai vender uma propriedade que não existe ou talvez esteja vaga…, ou vender o mesmo patrimônio em uma propriedade duas vezes. ponto, o [Securities and Exchange Commission] vai pular.”
Assim, em vez de oferecer um único prédio, o Jointer está criando índices a partir de grupos de propriedades coletivas de prédios de apartamentos ou imóveis comerciais. Os investidores podem então escolher índices com base em regiões, como Nova York, São Francisco ou Houston.
“A ideia é que você não está mais vinculado a uma propriedade específica, então você não se importa se a propriedade está acima do mercado [value] ou abaixo dele, se o proprietário está vendendo todo o patrimônio ou não tem nenhum patrimônio… Você vai pelo índice das propriedades semelhantes”, disse Regev. interesses institucionais, serão movidos para uma reserva principal controlada por contratos inteligentes.”
As ações dessas propriedades representadas por moedas podem então ser usadas pelos participantes como títulos para obtenção de empréstimos ou simplesmente como um ativo financeiro sobre o qual recebem um retorno. Grandes investidores, por exemplo, obtêm um retorno de 90% do ativo, com os outros 10% indo para a Jointer, disse Regev. Os investidores menores recebem retornos com base em porções menores do ativo.
Os proprietários de imóveis que colocam seu patrimônio imobiliário no pool recebem o serviço gratuitamente. Para o público, a Jointer oferece empréstimos para projetos de blockchain imobiliário, enquanto o retorno é baseado em índices de construção multifamiliar.
Transformando dinheiro frio em tokens digitais
Outro exemplo de mercado emergente é a tokenização de moedas fiduciárias, ou formas tradicionais de dinheiro representadas por tokens digitais como bitcoin, Litecoin ou Ethereum’s Ether.
Coinbase, CEX.IO, Challenge e CoinMama estão entre os líderes no mercado de câmbio de moeda digital.
Carteiras digitais, ou contas que permitem que os participantes comprem tokens com dinheiro real, estão emergindo rapidamente como um novo mercado que remove o intermediário de um banco central ou outra autoridade governamental da transferência de fundos entre participantes e além das fronteiras geográficas.
Quatro anos atrás, a Overstock.com criou a Medici Ventures, um braço de capital de risco para investimentos em DLT. A subsidiária sediada em Salt Lake City concentra seus investimentos em seis áreas-chave emergentes da adoção da tecnologia blockchain: mercados de capitais; Gerenciamento de identidade; propriedade; votação; tecnologias subjacentes e dinheiro e serviços bancários.
Uma das empresas nas quais a Medici possui uma participação de 35% é a Bitsy.com, que acaba de lançar uma versão beta completa de um aplicativo destinado a tornar a troca de moeda digital mais fácil para os consumidores e, portanto, mais fácil de usar para comprar com bitcoin no Overstock.com . O aplicativo permite que os consumidores usem o novo serviço de carteira de criptomoedas.
“Sentimos que nenhum dos outros [digital exchanges] foram bons”, disse Jonathan Johnson, presidente da Medici Ventures. “Quando Bitsy veio até nós com seu plano de negócios, dissemos: ‘Espere um segundo, esta é a resposta para essa pergunta.’ Esta é a rampa de entrada e saída mais fácil para a criptografia.”
Bitsy
Interface de usuário do smartphone do Bitsy.
A principal vantagem da troca da Bitsy é que os usuários possuem as chaves de hash públicas e privadas que permitem a venda de tokens digitais.
“Com as carteiras de bitcoin convencionais, os usuários não têm posse ou controle real dos bitcoins que compram: seu provedor de carteira possui o Bitcoin e fornece uma reivindicação contratual ao consumidor, que deve então confiar nessa corporação. Isso anula todo o propósito da criptomoeda ”, disse Patrick Byrne, fundador e CEO da Overstock.com. “As carteiras Bitsy, por outro lado, permitem que os usuários possuam e tenham controle total de suas criptomoedas sem o risco de perda de chaves. Isso estabelece um novo padrão para carteiras digitais.”
No ano passado, as compras feitas no Overstock.com usando bitcoin dobraram para cerca de 0,2%, disse Johnson. Embora essa ainda seja uma pequena porcentagem das vendas totais, está crescendo constantemente.
